某量化私募核心員工年終獎5000萬 國內(nèi)量化私募基金規(guī)模及業(yè)績分析

　　某量化私募核心員工年終獎5000萬近日，一位博主在社交媒體上發(fā)帖稱：“同事的同班同學(xué)做量化，今年獎金超過5000萬元……今年做量化的二級私募確實厲害了，業(yè)績大爆表，震蕩市中，模型的確優(yōu)于人腦。”之前也有爆料稱，“去年北京某量化私募，一位28歲的基金經(jīng)理給兩名下屬員工一人發(fā)了3000萬元年終獎。今年的結(jié)構(gòu)性牛市行情成就了量化私募基金，目前量化私募規(guī)模已經(jīng)超萬億，同時也使得量化私募今年業(yè)績爆表。這也是私募基金員工年終獎爆表的原因。私募基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金并以特定目標(biāo)為投資對象的證券投資基金。私募基金是以大眾傳播以外的手段招募，發(fā)起人集合非公眾性多元主體的資金設(shè)立投資基金，進(jìn)行證券投資。而量化投資是通過數(shù)量化的方式，讓計算機(jī)自動發(fā)出買賣的指令，實現(xiàn)計算機(jī)自動化。國內(nèi)量化私募基金行業(yè)現(xiàn)狀及業(yè)績分析私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，截至12月初，國內(nèi)百億量化私募已經(jīng)達(dá)到26家，半數(shù)以上為今年新增的百億量化私募。今年以來，已有10家量化私募宣布封盤，其中百億量化私募有8家，甚至寧波幻方量化不僅宣布旗下全部產(chǎn)品暫停申購，更是宣布“免贖回費(fèi)”。除了規(guī)模快速擴(kuò)張之外，量化私募業(yè)績也出現(xiàn)“爆表”。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至12月初，有多家主觀多頭百億私募業(yè)績跌幅超10%，但是也有26家百億量化私募今年收益全部為正，并且平均收益達(dá)到21%。今年量化私募的業(yè)績增長主要由指數(shù)增強(qiáng)基金貢獻(xiàn)，由于核心策略不同，各大百億量化私募的收益也不同。從目前業(yè)績數(shù)據(jù)來看，今年量化私募中，鳴石投資依舊是冠軍，年內(nèi)收益逼近40%。鳴石投資、聚寬投資、佳期投資、金戈量銳、世紀(jì)前沿、天演資本、凡二投資等7家百億量化私募今年以來的業(yè)績超過30%;因諾資產(chǎn)、寬投資產(chǎn)、啟林投資、盛泉恒元等4家百億量化私募今年收益也均超過20%;明汯投資、衍復(fù)投資、九坤投資、靈均投資、寧波幻方量化等12家私募年內(nèi)收益率介于10%~20%之間。根據(jù)中研普華出版的《2021-2026年中國私募基金行業(yè)市場前瞻與未來投資戰(zhàn)略分析報告》顯示：近幾年市場整體演繹結(jié)構(gòu)性上漲行情，私募基金憑借良好的業(yè)績表現(xiàn)，吸納了大量資金。除此之外，外圍環(huán)境也有利于私募行業(yè)的發(fā)展，例如非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)、打破剛兌、“房住不炒”等，使越來越多的資金向權(quán)益市場轉(zhuǎn)移。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至12月8日，今年以來私募基金成立數(shù)量達(dá)到30035只，歷史性地突破3萬只大關(guān)。與此同時，資產(chǎn)管理規(guī)模超過百億元的私募基金也突破100家。臨近年末，基金公司一年一度的“年終規(guī)模戰(zhàn)”再次上演，不少公司選擇在最后階段沖刺一把，在12月密集發(fā)行新基金。從基金經(jīng)理來看，12月的基金發(fā)行市場堪稱明星薈萃，多家基金公司派出了精兵強(qiáng)將來發(fā)行新產(chǎn)品;從產(chǎn)品類型來看，在震蕩加劇的市場下，投資者風(fēng)險偏好降低，“固收+”和定開債基金成為沖量利器。有業(yè)內(nèi)人士總結(jié)，當(dāng)前新發(fā)市場受投資者熱捧的基金有三種類型，一是具備自身品牌和資源優(yōu)勢的頭部基金公司和產(chǎn)品;二是提前布局申報獲批的重磅首發(fā)基金，如北交所主題基金、公募REITs等;三是滿足投資者理財替代需求的“固收+”類型產(chǎn)品。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至12月8日，月內(nèi)已經(jīng)有52只基金(AC份額合并計算，下同)公告成立，且仍有189只新基金正在發(fā)行;而截至年末，還有42只基金即將開啟發(fā)行。值得注意的是，在上述在發(fā)和待售合計的231只基金中，其中有130只均將產(chǎn)品募集截止期定在了12月31日之前。也就是說，如果這130只基金都能如期募集結(jié)束，12月將合計有182只成立，同比增長約23.8%。更多私募基金行業(yè)詳情，可點(diǎn)擊中研普華出版的《2021-2026年中國私募基金行業(yè)市場前瞻與未來投資戰(zhàn)略分析報告》。報告對行業(yè)相關(guān)各種因素進(jìn)行具體調(diào)查、研究、分析，洞察行業(yè)今后的發(fā)展方向、行業(yè)競爭格局的演變趨勢以及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、市場規(guī)模、潛在問題與行業(yè)發(fā)展的癥結(jié)所在，評估行業(yè)投資價值、效果效益程度，提出建設(shè)性意見建議，為行業(yè)投資決策者和企業(yè)經(jīng)營者提供參考依據(jù)。